山东广饶、梁山地区橡胶下游需求情况如何

  2024年3月4日—7日，我们走访了广饶、梁山地区，对今年橡胶下游需求来做调研。轮胎是广饶地区的支柱性产业，广饶轮胎年产值曾超千亿元，年生产能力达1.5亿条，占山东省的50%以上、全国的25%以上。挂车以前是梁山地区最大的产业，现在梁山最大的产业是书业，印刷教辅材料为主，挂车产业排第二，梁山挂车产量占全国的三分之一，占山东省的二分之一。

  工厂将全钢产能转为半钢，外贸比例一直上升，主要因为现在全钢配套不赚钱，基建地产不景气导致替换需求也少了，而国内轮胎厂瓜分了海外轮胎厂由于俄乌战争放弃的中低端市场，半钢出口需求增加且利润比内销高。现在是半钢出口的红利期，但风险点在于海外轮胎厂重新进入中低端市场，且国内轮胎厂(包括海外工厂)一致性扩产能导致的产能过剩，预计今年出口仍能继续支持国内半钢产销，但明年就不一定了。

  代理商也是做半钢为主，国内半钢不做经济胎，只做大尺寸轮胎；但海外做经济胎，要么价格好，要么更高端。全钢只做价格低的，快进快出。认为全球总需求下降，国内出口增长只是瓜分了海外品牌的蛋糕。现在全钢竞争积极度不高，价格没有底线，半钢竞争积极性较好。

  【工厂情况】国内全钢工厂，主要做替换，东营产能375万条，淄博工厂240万条，越南工厂全钢200万套，总815万条。越南半钢设计产能1000万条，计划2025年达产300万条。

  【产销情况】今年1、2月份的产销比去年的1、2月份略好一些，内销今年还不错，外贸也挺好。

  【订单情况】目前出口订单能排到4月初，最近这轮原材料上涨，海外订单情况相对来说比较好。。

  【开工情况】工厂1、2月份以及3月份全部满产，预计还会增加产能。今年周边轮胎厂开工比去年差一些，尤其是全钢，开工率不是特别好，半钢一直开工率比较高。

  【库存情况】工厂23年全年库存平均在23天，现在由于春节停产，库存降了一点。目前工厂、经销商库存都比较高。

  【市场行情】海外工厂像欧洲轮胎厂由于俄乌战争导致成本上升，所以现在只做高端产品，中低端市场被国内轮胎厂瓜分，不过市场认可需要时间。国内卡车主机厂只要求降成本，轮胎价格要低，质量无所谓，很多司机提车后就换胎。

  【市场预期】未来对国内市场不太乐观，把增长预期放到海外上，但外销订单相对不稳定。工厂下半年也做好了过一些苦日子的准备，工厂认为今年的市场环境不会像23年那么好，23年的利润基本都集中在轮胎厂这段，但这不正常，估计5月份开始，今年的利润就会逐渐向上游转移。今年的目标是增量，但不增利，产量目标预计增幅10%。

  【海外市场】东营这边的轮胎厂基本都在向外建厂，基本在墨西哥、欧洲、东南亚建厂，海外工厂利润比较高，因没有关税制裁。工厂23年向南美、墨西哥出口增幅比较大，同时关注俄罗斯市场，现在订单稳定，且有增长趋势。

  【经营定位】国内半钢做尺寸更大一些的，不做普通经济胎；但海外做经济胎，要么价格好，要么更高端。全钢只做价格低的，快进快出。

  【经营情况】这两年半钢不错，全钢不太行，主要出口美洲、中东、非洲，提供增值服务，比如加装。代理商近几年才进入市场，利润率比较低，只有两个点左右的利润，靠体量赚钱。

  【库存情况】库存周转天数在15天左右，今年半钢生产太慢，去年库存周转天数更低。

  【市场行情】今年广饶工厂开工率都很好，全钢提产很少，半钢都在提产。这边工厂出口占比都差不多，半钢有些都不做内销了，全做外贸；全钢一半内销一半外贸。广饶周边轮胎出口每公斤价格也都差不多，数据比较透明。

  【市场预期】认为全球总需求下降，国内出口增长。预计今年半钢出口会更好一点，但全港这块，因为欧美大基建的需求少了，所以对全钢需求少了，不需要放开进口。现在全钢竞争积极度不高，价格没有底线，半钢竞争积极性较好。今年销量主要看工厂交货，目前订单是足的，半钢提货紧张。

  【经营定位】主要做附近几家的代理，只做国产品牌的半钢胎，除了自主品牌做全国的市场外，其他型号只做山东地区。

  【经营情况】一年卖8万条，雪地胎一季能卖2万条，雪地胎和普通轮胎价格差不多，不过利润稍微好一点，因为有季节性。

  【库存情况】常备库存在6000条左右，现在是淡季，工厂开会的时候会多拿一点，拿完之后4个月库存会下来，市场走货相对来说比较稳定。库存最大在1万条左右，(8-9月份)，一般库存周转天数在35天左右。现在零售店几乎不存货，半钢胎型号多了也不好铺货，周边门店要求急配30分钟送货，对代理商的要求高了，要多分仓。

  【市场行情】今年生意不好做，全钢都在降价，有些工厂把部分全钢产能转到半钢，有些人原来做全钢的，现在要么转半钢，要么转行。现在国内工厂在权衡国内市场和外销市场，外销现在利润比较好，一条胎内外销的价差在10块钱，虽然风险大，也愿意做外销，部分工厂外贸占比可达90%。部分外贸订单好的品牌已经涨价，因为货供不应求，内销较为稳定，本身轮胎价格低的有涨价，其他基本不变。代理商毛利一般在15-25个点，纯利10个点，零售在45个点，包安装。

  【市场预期】现在终端门店更换不太火爆，有些来换胎的，只换两条前轮，把换下来的前轮放到后胎上，以前都直接换4条，认为终端市场是一个平稳或下降的趋势。预计今年代理商拿货一直都紧张。之前(包括疫情前)年后拿货紧张但到5月份就会好转，现在由于外贸因素可能会引起货一直都紧。认为今年外贸不会比去年差，但过两年可能就不行了，因为总的产能过剩，而市场的量是恒定的，只是海外品牌放不放弃中低端市场的问题，万一他们回来了，国内这些份额可能就没了。看到今天的全钢，可能也就看到了一年半后的半钢。

  今年终端需求启动较慢，现在海外的贸易环境比中国好。虽然目前半钢外贸利润比内销好很多，但从长远的角度去考虑，国内半钢市场外资占比逐渐下降的情况下，内销也有很好的前景。现在国内半钢品牌把广告、品质都做得很好，逐渐将外资品牌挤出中国市场，但外资现在在国内半钢市场还是占比一半左右，国内半钢未来市场发展的潜力也很广阔。此次调研的轮胎厂认为国产半钢长久的出路是配套(内销)，必须要把品质提高，国产胎光靠低价抢市场是没用的。

  全钢这块，除了头部轮胎厂以外，其他轮胎厂在全钢这块做配套的占比很小，基本以替换为主。全钢配套现在属于亏钱板块，只有头部轮胎厂要保持市场占有率和多元化经营。

  近几年都不看好物流行业，市场之间的竞争太激烈，虽然有活，但由于运费太低，物流园并不愿意接，除了头部品牌，只有自己又是老板又是司机才能挣钱。

  【工厂情况】全钢一共三个厂，分别是500万套、120万套、200万套的产能，总产能820万套。半钢一共三个厂，分别是800万套、400万套、1600万套，总产能2800万套。全刚开工率70%，一天4000-5000条，产能7000条。

  【产销情况】全钢基本都做替换，配套占5%，替换占55%，出口占40%。主流型号占产品的80%。

  【订单情况】全钢最近开会下订单的比较多，但发货的少。从23年年底开始，都是来参会，交定金的多，但急着要货的少，现在的发货量同比去年要少。半钢外贸订单相比去年同期上升30%-40%是有的，目前有3个月的订单。已经有代理商反应终端出货慢，4月份淡季开始可能就不太拿货了。

  【开工情况】目前全刚开工率在70%，一天能产4000-5000套，产能是7000套。春节没停产还涨工资鼓励员工，导致员工认为今年行情好，但春节回来发现全钢去库太慢，提产又太快，库存去不掉，所以现在在控开工。半钢产能全开，可能还会提产能，现在货供不上。

  【库存情况】今年仓库存储下降慢于去年，往年3月份仓库存储下降会比较快，但今年慢，同行也认为今年全钢启动太慢。全钢常年库存维持在一个半月，多的时候两个月。

  【工人情况】23年很多工厂年底的时候都没停工，今年开工也早，流失的员工少，来轮胎厂找工作的比往年多，因为别的行业都不太景气。还有转行过的老工人，也想重回轮胎行业。这么多年，成型车间都没招满过人，但今年够了，即使来了之后再离职也是够的。

  【轮胎价格】目前工厂还没有涨价，半钢现在货供不上，之后可能会涨价。全钢这块接下来估计不涨价，可能还要降价。

  【市场行情】原料涨价对规模小、品质不是很好的全钢工厂来说，压力很大，但对规模大、品质好的工厂来说反而是好事。全钢这块，今年收账不太好，客户那边23年年底收账比22年年底差。今年开年主机厂接的订单对比23年只有同期的60%，认为跟春节关系不大，是需求不好的原因。今年有好多省份不开会了，比如宁夏、贵州，年后真正开会的省份都是边境省份，比如西藏、新疆，这些省份的基建还在开动。半钢这块，目前除了国内一线品牌，周边三四线品牌不太关注内销了，他们把99%、100%的关注度都放到外贸上。外资品牌的半钢配套市场占有率也在下滑，国内品牌的份额在增加。以前江浙沪这块对国产半钢品牌的认可度比较低，现在有所好转，北京市场一直没什么问题，其他城市对国产品牌的接受程度也比较好。估计目前国产品牌和海外品牌在国内半钢市场占比可能超过五五分了。

  【市场预期】认为国内全钢替换市场和23年差不多，销量能延续23年的水平，持平或略有增长，他们更偏向于略有增长。因为产品通过国家需求拉动，每个省份都有基建项目的内需拉动，会持续两到三年，并且超载情况在23年开始也有所上升。但全钢配套这块在相当一段时间内，由于主机厂不挣钱不争抢市场，全钢工厂也挣不了钱，所以不抢市场。半钢从23年开始，一直在向好的地方走，主要增长点在新能源、外贸，认为24年能继续增长，未来5年半钢销量能够持续提升。工厂认为将目光放远的话，国内市场也要持续关注。半钢配套对产品性能、工厂稳定有很高的要求，工厂认为国产半钢的出路是配套，品质必须上来，光低价没用。

  【海外市场】海外客户订单量比较大的原因主要在于中东国家受到美国制裁，自身采购不到足够的原材料，铁路建设不足，国内不足以满足自身需求，所以对中国降关税以满足内需。欧洲收入固定，阶层固化，通胀上去了，只能消费降级，选择中国轮胎。全钢海外整体基建投资不足，但出口非洲全钢增长比较快，可能受到一带一路的影响，预计中国全钢出口下降。

  【物流情况】物流公司还没启动，现在可能300台车只启动了70-80台，物流空仓非常严重，物流成本一降再降，竞争非常激烈。预计今年物流的整体运量能比23年涨一些，至少也能持平。

  【经营情况】代理价格混乱，同一个厂出好几个品牌，一个代理商只能拿一个品牌，所有代理商都在一个地方，形成很严重的价格竞争，把利润点拉下来。现在打算观望两个月，预计到5月之前，工人工资都拿不出，销量是有了，但利润没有。

  【库存情况】库存不高，因为离工厂很近，离客户也很近(30套以上，1小时送到)，十分便捷，库存大的话压得资金太多。

  【市场行情】国内市场遇到很多瓶颈，从疫情放开到23年底，销量很可观，但从24年1月到现在，内销市场非常惨淡，一直在下滑，相比疫情刚放开下降40%。业务员一直在外跑，下到2p、终端，都不行。本来一过春节，代理商就开工，但今年都在观望，等正月十六，现在无论是车主还是物流园，车流的启动都比较晚。往年过了十五客户又会打电话要货，但现在代理商打电话过去，客户却反应还有库存不需要补货。工厂没给代理商让利，给轮胎厂先付款，下游客户也有账期，轮胎厂3个月能发已经很好了，产业链话语权最大的还是轮胎厂。半钢从03年开始一直增长，雪地胎23年每个工厂都没有存货，去年下雪比较大，都要提前备货。

  【市场预期】现在海外贸易环境比中国好，国内贸易环境实在差。现在国内半钢广告、品质都做得很好，逐渐把外资挤出中国市场，但外资现在在国内半钢市场还是占比一半以上，非常看好国内半钢市场。但在产能上去的情况下，即使需求上去了，价格也上不去。

  【经营情况】现在一个员工，既是业务又是司机，还是装箱的。现在工厂装货还可以，物流园一共107辆车，我们调研时出去的车有三分之二。

  【市场行情】现在有活但价低，所以不愿意干。集装箱发货量相对少了一半，看青岛港601298）那边。以前往返跑货没有空箱，现在空了一半，单程很赔钱的。量大的物流园也不赚钱，只要超过10个员工，平均一个工人一年工资6万，车保养费用2个点，毛利5个点，还有资金利息算3个点。现在运价很低，小胎只有3块钱运费，有些全钢也是，所以不同意放仓库，因为不赚钱。

  【市场预期】这几年都不看好物流行业，市场之间的竞争太激烈，运费太低，只有自己又是老板又是司机才能挣钱。

  挂车厂作为轮胎的下游产业之一，替换速度相对商用车车头要慢，能够反应一部分的全钢需求。近几年国内挂车行业不太景气，因为运输不好，房地产不好，还有治超的问题，但内销不太可能持续下滑，中国经济内循环还是有很强的动力，只是现在国内产能过剩，增速放缓，所以整体比较悲观，预计今年内销相比23年不会有大的改变。23年开始外贸订单超过内销订单，整个梁山挂车出口占比60%左右。但目前海外对国产商用车、轮胎的认可度其实还是不高，只是受到了一些外部因素的影响，导致很多国家只能选择在中国采购商用车和轮胎，国产品牌的质量和海外品牌还是有一定的差距。

  现在大部分工厂的全钢胎库存较高，品牌降价的多，而且是明面上的降价，只有少数品牌因为原材料涨价而涨价。代理商这一端的利润很低，轮胎这条产业链上话语权最强的还是轮胎工厂。给挂车做配套的代理商还反映今年小型号的全钢胎增量很快，利润也好，主要是出口带来的增量，由此推测海外基建也没起来。

  【产销情况】一年销量4000-5000台，属于大规模挂车厂。23年比22年增长40%-50%，因为22年疫情，货发不出去，客户订了车，但怕疫情封城，就不要车了，23年的增长主要在外贸，外贸占比35%。

  【盈利情况】以前挂车行业有4%-5%的利润，现在能达到3%已经很好了，去年不亏钱已经很好了，但没人敢提价撬动市场。

  【市场行情】梁山这边有三车间的厂的数量在20-30家，梁山地区挂车一年销量在10万辆左右，对轮胎的需求量在120万套左右。2005年一台正常运营的平板车，一年收入40万，现在一辆平板车同样运营，一年能赚15万已经很不错了。23年整体商用车厂家销量下滑40%左右，外贸是增长的，但内销下滑比较多，内销至少减少50%，挂车的产量相比商用车再少50%。国内挂车行业不太景气，因为运输不好，然后还有治超的问题。房地产不好，做罐车下滑很多，但做专用车相对来说还是比较好，不过现在一些专用车的产能从梁山转移到别的地方了。但是内销不太可能持续下滑，只是增速慢了，产能过剩，所以整体比较悲观。平板车(砂石车)需求主要因为外贸比较好，特种车(超高超宽)需求国内比较多。不看好氢能源，现在氢的使用成本比油还高，而且车也贵。

  【市场预期】今年内贸相比去年预计不会有大的改变。认为中国经济的内循环还是有很强的动力，现在大家悲观主要是前几年过于乐观，前几年增长太快，现在慢下来很正常。国外相对理性，需求和供给配合，国内有多少订单就想往多少产量冲，4万台的产能想要冲10万台的产量，现在经济稍微弱一点，心理落差就会显而易见。如果今年外贸市场增长的线%以上，主要出口到非洲，现在的非洲和国内80、90年代一样，需求在增加。

  【海外市场】中亚这块现在进口中国多，主要是一些外部因素导致，而不是自身需求的增长。俄罗斯市场不大，印度也是，排挤中国。俄罗斯客户说中国的东西看起来可以，用起来不行，跟德国的比起来差太多，但现在欧洲、日本、美国制裁俄罗斯，所以只能在中国采购。梁山专用车没有进入欧洲市场，这取决于产品定位，欧标的东西还是比国内要高。中国轮胎真正进入欧美市场的不多。

  【经营定位】主要做全钢配套，指的是商用车出场之后就过来替换轮胎，为挂车厂配套供货，代理的轮胎都是东营轮胎品牌。

  【经营情况】目前订单还可以，23年开始外贸订单超过内销订单，整个梁山挂车出口占比60%左右，今年现在也是出口单子多。开年后出货量在3万套左右，比23年要好，有很多客户之前下了订单，年后才来拿。23年卖了24-25万套，销量最高的时候大概不到30万套。今年小型号的胎增量很快，销量每个月在5000-6000套，以往只有2000-3000套，这些基本都是出口，小胎比较赚钱。

  【库存情况】以为轮胎年后要降价，所以没有备库存，但是没有想到代理的某个主产品反而涨价了。

  【市场行情】挂车的增量也在出口，国内不太行。梁山地区挂车轮胎一年总需求量估计在130万套左右。挂车市场好的时候，轮胎销量能到200万套，18、19年的时候行情最好，疫情之后就不太好了。现在有的轮胎品牌涨价，但大部分品牌还是降价了，而且有些还是明面上的降价。认为现在品牌涨价的问题大多是因为原材料涨价，另外的品牌降价的都是因为库存高，工厂要去库。梁山这边大的代理商也就3-4家，同一个品牌只有一个代理商，做这行资金压得太多了，一条胎毛利只有5块钱，流动资金还要压4000-5000万，现在就是拼价格拼品牌。工厂全钢货源非常充足，现在代理商要什么货就有什么货，替换市场还没起来。

  三连板铭普光磁：公司光通信高速数通硅光800G DR8光模块以及行业通用的示波器检测通过

  提质增效重回报！3月超50家上市公司表态，聚焦回归主业、重视回报、创新技术

  三连板铭普光磁：公司光通信高速数通硅光800G DR8光模块以及行业通用的示波器检测通过

  6天4板金盾股份：公司与清华大学合作的飞行汽车电动涵道风扇产品目前还处于研发阶段

  6天4板金盾股份：公司与清华大学合作的飞行汽车电动涵道风扇产品目前还处于研发阶段

  投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才使用者真实的体验计划

  不良信息举报电话举报邮箱：增值电信业务经营许可证：B2-20090237